¿Qué entendemos por riesgo de mercado?

Riesgos financieros y riesgos de mercado

El riesgo financiero, también conocido como riesgo de crédito o de insolvencia, hace referencia a la incertidumbre producida en el rendimiento de una inversión como consecuencia de  los cambios acontecidos en el sector en el que se opera y a la inestabilidad de los mercados. Con el fin de eliminar o minimizar las consecuencias de estos riesgos, cada vez más empresas optan por implantar un Sistema de Gestión de Riesgos basado en ISO 31000.

Junto al riesgo de crédito y al de liquidez, el riesgo de mercado es uno de los grandes tipos de riesgo financiero. En el riesgo de mercado se incluyen todas aquellas operaciones enmarcadas en los mercados financieros.

Tipos de riesgo de mercado

Dentro del riesgo de mercado distinguimos tres tipos:

Riesgo de cambio

Está muy relacionado con los cambios en los precios de las monedas extranjeras. En este tipo de operaciones, el riesgo cobra sentido en esta operación cuando la moneda en la que se basa una operación suba de valor y, por tanto, el coste de la operación sea más elevado.

Riesgo de tasas de interés

Hace referencia al riesgo de que los tipos de interés suban o bajen en un momento no deseado.

Riesgo de mercado o de carteras

Es de los riesgos más comunes y se trata del riesgo de que se produzcan pérdidas en una cartera como consecuencia de factores u operaciones de los que depende la misma. Hay que tener en cuenta que cada día se cierran muchas empresas y otras tienen éxito y una inversión equivocada puede suponer importantes y súbitas pérdidas.

Formas de minimizar el riesgo

Evaluar la rentabilidad de la inversión

La primera forma para minimizar el riesgo es evaluando la rentabilidad de la inversión, teniendo en cuenta que, a mayor información que se tenga sobre lo que se quiere invertir, menor será el riesgo.

Anticiparse el futuro

En este sentido, la captación de información es un elemento importante, puesto que  un manejo correcto de dicha información nos posibilita seguir una estrategia empresarial innovadora que nos permitirá:

• Acertar en las decisiones sobre nuestros productos y servicios.
• Reaccionar ante nuestra competencia.
• Anticiparse a los cambios que se están produciendo en el mercado.

Diversificar el riesgo

Para ello hay que planear un amplio portafolio de inversiones que equilibre las operaciones de alta peligrosidad con las de alta seguridad.

Evaluar los resultados obtenidos

Para ello hay que contar con un sistema y las herramientas adecuadas, así como con profesionales y/o  asesoramiento externo altamente especializado en las nuevas tendencias del sistema financiero.

Por otro lado, es importante tener muy en cuenta el conocido como riesgo legal, que son las pérdidas que puede sufrir una compañía al ser multada, sancionada u obligada a reparar daños, como resultado de haber incumplido normas legales u obligaciones de los contratos de carácter financiero.

Dentro de estos riesgos legales se incluyen también los perjuicios originados por errores en contratos y transacciones, como resultado de actuaciones malintencionadas, negligencia o descuido.

Para su control se hace necesaria la definición de las políticas empresariales adecuadas y los procedimientos óptimos. Dichos procedimientos deben incluir los siguientes aspectos: gestión documental, estructura organizacional, registro de eventos de riesgo operativo, órganos de control, plan de continuidad, plataforma tecnológica, divulgación de información y capacitación profesional.

La Plataforma ISOTools facilita la automatización de los Sistemas de Gestión de Riesgos

La Plataforma Tecnológica ISOTools permite la automatización y sencilla implantación de las normas relacionadas con la seguridad corporativa, entre los que se incluyen los riesgos operativos y de mercado. Entre las distintas normas cabe destacar la ISO 31000 para la gestión de los riesgos corporativos, cuyos requisitos posibilitan la continuidad del negocio ante circunstancias imprevistas.

Uno de los aspectos más destacable de ISOTools es que posibilita una gestión integral de todos los riesgos corporativos, tanto los internos de la propia empresa como los que pueden ocurrir por causas externas.